2019年上半年，中國照明全行業(yè)出口額約為210.86億美元，整體同比略有增長達4.08%。
2019年上半年，中國共出口光源產品約45.88億只，同比減少6.90%；其中白熾燈9.22億只，鹵鎢燈2.10億只；緊湊型熒光燈4.58億只，直管/環(huán)形熒光燈1.49億只；HID燈共0.28億只；LED光源28.20億只，占比達到61.5%，比重同比有所提升（去年同期為58%）；同時傳統(tǒng)光源仍占38.5%，替換市場依舊具備一定潛力。
（一）傳統(tǒng)光源：鹵鎢產品斷崖下滑
隨著相關LED照明產品的替代和全球對高耗能產品的淘汰，傳統(tǒng)照明產品中包括熱輻射光源類的白熾燈和鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型熒光燈和直管/環(huán)形熒光燈，以及高強氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內，幾乎均為兩位數下降，其中尤以此前趨勢相對穩(wěn)定的鹵鎢燈下降幅度最大。
此前，鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質和相對于白熾燈的高效深受偏好低色溫高顯指的歐美市場青睞，但因其出口的主要市場歐美澳都相繼出臺普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入加速下行區(qū)間。從上圖可見，2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非定向鹵鎢燈的節(jié)點，自2018年8月起，鹵鎢燈的出口數量和金額均斷崖式下滑，2019年上半年出口數量為2.10億只，同比大降58.01%；出口金額0.71億美元，同比下降達53.04%，單價反而有所上升是因為不在禁售之列的鹵鎢燈產品主要為單價較高的反射型和特殊照明用途產品。在此形勢下，相關的LED替換產品諸如LED燈絲燈或貼片式多面發(fā)光球泡等類似產品應會迎來一輪替代機會。
（二）各類燈具：略有波瀾趨勢不改
主要的燈具產品，包括HS編碼為94051000的“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具；HS編碼為94052000的“電氣的臺燈、床頭燈或落地燈”，即可移式燈具；以及HS編碼為94054090的“未列名電燈及照明裝置”，即戶外燈具及部分LED燈具等。
這幾類燈具產品的出口主要反映了各國國民經濟需求的基本面情況，也是帶動整個照明產品出口發(fā)展的主力，發(fā)展曲線也體現了全球經濟尚處于低谷并在艱難回暖時期。LED燈具在當中占比也不斷提升，諸如室內的筒/射燈、面板燈、高棚燈、線條燈，室外的投/泛光燈、草坪燈/庭院燈、路燈/隧道燈等一體化燈具產品逐漸成為主力。
（三）LED產品：替換市場已屆峰值
總體上看， LED照明產品近年來隨著產業(yè)鏈各端技術日新月異的進步，性價比進一步提升，已向普通照明各個領域逐漸普及，也帶動了相關產品出口的增長，但市場需求相對低迷，增長基數逐步增大，LED長壽命導致的市場峰值變換等客觀原因使然，LED照明產品增速收窄也是大勢所趨。LED占整個出口份額逐年上升，體現了其對傳統(tǒng)照明產品的逐步替代。
2019年上半年LED照明產品出口額約為143.97億美元，同比小幅增長2.34%，約占全部照明產品出口額的68.28%。（注：LED照明產品數據主要來源于多個海關HS編碼，包括光源品類中2017年新增的85395000“發(fā)光二極管(LED)燈泡(管)”，即LED球泡和燈管；燈具品類中的94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具，94052000“電氣的臺燈、床頭燈或落地燈”，即可移式燈具，94053000“圣誕樹用的成套燈具”和94054090“未列名電燈及照明裝置”， 即包括戶外燈具及部分LED燈具等。）
其中，2019上半年LED光源出口數量為28.20億只，同比減少0.59%，出口金額則為27.12億美元，同比下降7.34%。其中，LED球泡為24.95億只，同比減少0.52%，出口金額19.89億美元，同比下降7.74%；LED燈管為3.25億只，同比減少1.08%，出口金額7.23億美元，同比下降6.25%。而2019年上半年LED燈具出口金額為116.85億美元，同比增長4.89%。
LED光源出口單價已不足1美元，僅為0.96美元，同比下滑6.80%。其中，LED燈管出口單價約為2.22美元，球泡出口單價則僅約為0.80美元。各項單價均創(chuàng)歷史新低。
從LED替換類光源出口分月數據來看，自2018下半年以來，LED替換類光源每月的出口數量同比雖有增長，但出口金額同比均為負增長，甚至自2019年3月開始，LED替換類光源的出口數量也出現了下降。同時出口市場和出口企業(yè)的情況也反映了這一趨勢。種種跡象表明，全球替換光源市場雖然還具備一定潛力，但已相當接近其替換峰值。
而自2018年初以來幾乎每月的產品單價均低于上年同期，也體現了光源出口市場殘酷且持續(xù)的價格競爭。
二、出口目的國：
美國市場應聲下滑，東盟市場沖高回落
首先從全球LED照明市場來看，中美歐是并駕齊驅的三大市場，占比均在20%以上。中國市場作為內銷市場具備較大發(fā)展空間，渠道為王并逐步細分，但近兩年來受房地產調控影響，下行壓力較大。
出口市場方面，首先看發(fā)達經濟體集群。美國市場是單一的最大的外銷市場，今年以來受中美貿易摩擦的關稅影響有所下滑，因而北美市場占比下降了2.45%退居第二；高居第一的歐洲市場看似統(tǒng)一但實質卻是由相對分散的充斥著個性化差異化需求子市場構成的聯合體，其中德英法荷等一直位列出口市場前茅；而東亞中的日本市場由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾；大洋洲市場以澳新為主體（兩國占據98%以上份額），體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。
東南亞、拉美、西亞、南亞/中亞和非洲市場則是由新興經濟體組成的成長中的潛力市場；其中東南亞市場是近年來的亮點市場，以越南、新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、泰國（六國占據約98%份額）為首，增勢強勁，到今年上半年表現有所回落，這和去年全線高速增長后進入調整期有關，但該市場毋庸置疑仍具備蓬勃的發(fā)展動力，未來前景依舊值得看好。西亞市場也頗為值得關注，伊朗和沙特同樣一度是西亞最大的消費市場，但近期因西方制裁進口困境加劇；此外，重建中的伊拉克增速不俗，阿聯酋和土耳其的轉口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。而非洲市場具備較大潛力，但目前依舊處于初步發(fā)展階段。
具體目的國來看。2019年上半年，前20大市場出口總額達到97.53億美元，占LED照明出口總額的67.74%，重點市場的集中度較高。美國市場因面臨2018下半年出口美國的相關企業(yè)沖量后的庫存壓力，當地照明廠商漲價后對市場需求產生一定程度上的抑制，以及部分新訂單轉移向非中國廠商等情況，出口額同比有7.80%的下滑，但其作為我國頭號照明產品出口市場的地位依舊穩(wěn)固。德英法日加荷等傳統(tǒng)主力市場則相對中規(guī)中矩。
新興市場方面，具備一定中東歐市場輻射能力的波蘭上半年錄得較高增長率；東盟市場自去年沖高后略有回落，特別是去年增勢爆棚的越南、新加坡、菲律賓等國，但整體向好；金磚國家的表現則乏善可陳，經濟形勢不佳的巴西和俄羅斯市場需求回升乏力，印度因和中國之間的SKD和CKD貿易盛行致使其成品量進一步下滑。
LED光源出口方面，前20大市場總額達到20.43億美元，占LED光源出口總額的69.80%。各國LED替換光源產品單價多處于下降態(tài)勢，全球范圍來看，均價1美元的市場已不足半數，光源產品出口價格競爭的激烈形勢可見一斑。發(fā)達經濟體單價普遍較高，其中日本市場單價繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場的愛麗思、康佳、普為等企業(yè)出口單價相對高企的現象；而越南、菲律賓、俄羅斯、印尼、巴西等市場單價偏低并持續(xù)下行。
市場表現方面，東盟主力六國表現依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國、新加坡、馬來西亞等全面躋身20強；全/半散件貿易盛行的印度和被西方國家加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20；戰(zhàn)后重建中的伊拉克同比大漲280%，僅差一步就將擠入榜單。
LED燈具出口排名與整個LED照明產品出口排名情況接近，LED燈具占LED照明總額比重多在80%以上，并有進一步提升的態(tài)勢，這也和整個LED照明整體出口形勢吻合，并體現了替換市場也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢。前20大市場出口總額達到77.82億美元，占LED燈具出口總額的66.59%。
三、出口企業(yè)：
價格競爭持續(xù)慘烈，頭部企業(yè)戰(zhàn)略調整
2019年上半年， LED照明出口前20名的企業(yè)出口總額約為17.32億美元，占到LED照明出口總額的12.03%。其中，立達信、陽光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有20%-30%的下滑，因而領先后方部隊的優(yōu)勢有所削弱，近期強強攜手的凱耀和昕諾飛分列四五位。在傳統(tǒng)前10的企業(yè)多有下滑的形勢下，民爆、山蒲、晨輝、眾普森、美科、海萊、浩洋等“中層”企業(yè)還保持了增長勢頭，并為出口總額微增做出了相應貢獻。值得一提的是，昕諾飛生產專業(yè)渠道燈具的成都和上海雙工廠上量，逆勢增長超過200%。
在國際市場價格競爭激烈和LED替換光源已近高峰的形勢下，出口前列的企業(yè)如立達信、陽光、得邦等已主動做出調整，他們正在有意識地逐步退出一些 “高危”市場和低毛利業(yè)務，并逐漸增加了產品中的燈具和IoT產品比重。
LED光源出口方面，前列企業(yè)業(yè)績普遍有所下滑，整體格局變化不大。繼一季度之后，陽光再度以微弱優(yōu)勢反超常年頭名立達信拔得半年頭籌。此外，上半年出口前30名的企業(yè)出口額約為13.56億美元，超過整個LED光源出口額的50%，相比較來看，LED燈具出口前30名企業(yè)出口額僅占整個LED燈具出口總額的9.50%，可見LED光源出口的集約度依然相當之高。整體而言LED替換光源這種規(guī)模化標準品出口市場已是少數派的游戲，未來無論是大企業(yè)擴大營收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化細分市場發(fā)展都更要依托發(fā)展一體化/模塊化燈具和IoT智能化產品。
而從出口企業(yè)產品單價普遍降低的形勢可以看出，海外市場激烈的價格競爭依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數量來維系出口金額的平衡或增長，利潤則受到很大的擠壓，所以雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現象目前較為普遍。山蒲、快捷達、晨輝、豪恩等以LED燈管為主的企業(yè)產品單價明顯較高。
相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場因產品類型更多樣化，渠道類型更多樣化，市場也更為分散。排行榜上的企業(yè)也可謂是“八仙過海各有神通”，既有立達信、陽光、得邦等標準品代工大戶，又有昕諾飛、杰光等外商品牌工廠；既有浩洋、亮藝等細分市場專家，有恒太、聯域、珈偉等強勢單品企業(yè)，又有眾普森、歐普等品類眾多廣泛出擊的企業(yè)。
LED球泡前10排名與整個LED替換光源排名基本吻合，但細微形勢有所變化。和戰(zhàn)略調整相關，立達信、陽光和得邦在球泡出口量方面原本建立的較大領先優(yōu)勢已幾乎消耗殆盡，得邦跌出前三，球泡上量的凱耀取而代之，但前列企業(yè)的共性問題為單價下跌較多；此外值得一提的是，從新和、浙特、天都等LED燈絲燈企業(yè)的出口情況來看，燈絲燈的發(fā)展勢頭比之去年同期有所減緩。
LED燈管方面，山蒲稍稍領先，取得2019年半程冠軍，得邦上半年的燈管上量很快，已沖至次席，晨輝緊隨其后，快捷達則從去年頭名滑落至第四；愛麗思和普為主打日本市場，因而產品出口單價雖有下滑仍維持高位。
李S
蔣S
Amy
蔣S